Co preferují multimilionáři? Nemovitosti!

Podle průzkumu The Wealth Report 2023 nejbohatší lidé planety (tzv. Ultra high-net-worth individual – UHNWI) vlastní 4,2 rezidencí po celém světě, přičemž nejvíce jich mají bohatí investoři z Asie – v průměru pět. V tomto roce zvažuje nákup rezidenčních nemovitostí přibližně 15 % milionářů (respektive investorů s majetkovým portfoliem v hodnotě nad 30 mil. dol.) oproti 21 % v předchozím roce. Apetit je největší mezi milionáři ze Středního východu. Nejraději pak bohatí nakupují nemovitosti v USA, Velké Británii, Španělsku, Austrálii a Francii.

Nejde ale jenom o luxusní rezidence – více než pětina financí těch nejbohatších je přímo investována do komerčních nemovitostí. Celosvětově tomuto typu investic dominuje zařízení zdravotní péče, následován sektory skladových a průmyslových nemovitostí a kanceláří.  Nájemní bydlení a hotely první pětku uzavírají. Přibližně třetina respondentů se zajímá o každý z těchto pěti nejvýznamnějších sektorů, přičemž čím dál, tím víc častěji při nákupu pozorně vnímají zdroj energií, použité materiály a uhlíkovou stopu.

Zajištění i diverzifikace

Nemovitosti jsou zkrátka populární. Jak ukázal citovaný průzkum společnosti Frank Knight, podle majetných lidí totiž fungují jako bezpečné zajištění proti inflaci a vlastnictví realit napomáhá diverzifikaci jejich investičního portfolia. Celých 46 % respondentů průzkumu je proto vnímá jako nejzajímavější příležitost i pro letošní rok, když 33 % považuje za atraktivní také investice do technologického sektoru a také akciových trhů (28 %). Naopak jako hrozbu pak dvě třetiny účastníků průzkumu hodnotí inflaci, jejíž výše bude určovat směr vývoje úrokových sazeb. Více než polovina respondentů též zařadila mezi hlavní rizika roku 2023 politiku, respektive geopolitiku. Přitom respondenti průzkumu – bankéři a poradci v oblasti privátního kapitálu – uvedli, že čtyři z deseti jejich klientů loni zbohatli a 16 % z nich nezaznamenalo žádnou změnu. Více než dvě třetiny dotazovaných očekává, že se majetek jejich klientely v roce 2023 zvýší buď nepatrně (47 %), nebo výrazně (21 %).

Co mají rádi multimilionáři

Jak jsou na tom nejbohatší Češi?

Průzkum The Wealth Report 2023 zahrnuje také česká data. Uskutečnil se ve spolupráci s privátními bankéři a investičními specialisty z KB Private Banking a umožnil obecné porovnání chování bohatých českých investorů s investory v celoevropském i celosvětovém měřítku.

Z hlediska alokace současného majetku je pro Českou republiku typické, že je jeho větší část konzervativně alokována v nemovitostech. Nicméně také dluhopisy jsou nezastupitelnou složkou investičních portfolií českých klientů. Vzhledem ke specifické situaci způsobené historickým vývojem, kdy bylo možné začít podnikat až od roku 1989 se většina klientů KB Privátního bankovnictví řadí k první generaci podnikatelů a jsou nyní ve fázi mezigeneračního předávání majetku.

„S českými i zahraničními privátními klienty, kteří disponují velkým objemem prostředků, spolupracujeme v Knight Frank dlouhodobě. Jejich investiční záběr v oblasti realit je široký, zahrnuje kancelářské, retailové, industriální i multifunkční projekty. V poslední době evidujeme rostoucí zájem o nájemní bydlení a předpokládáme, že se v brzké budoucnosti přiblížíme trendu ve Velké Británii, kde nájemní bydlení představuje třetí nejvyhledávanější sektor realit a tvoří tak 20 % investic do komerčních nemovitostí,“ komentuje situaci na českém trhu David Sajner ze společnosti Knight Frank.

Oproti minulému roku je u českých investorů patrný pokles zájmu o investice do kancelářských budov. Investoři se začínají více zajímat o hotely (31 % versus 13% zájem v předchozím roce), málo překvapivý je nárůst zájmu o logistiku, která se těší velké oblibě (77 % vs. 60 %). Velká potenciální poptávka je patrná rovněž u domovů pro seniory (38 % vs. 20 %) a zdravotnických zařízení (54 % vs. 20 %). A jak už bylo řečeno, výrazně roste zájem o bytové domy k pronájmu (31 % vs 13 %).

RS/pb